招銀國際：升中國平安目標(biāo)價(jià)至90港元 料去年新業(yè)務(wù)價(jià)值增近42%
來源：
智通財(cái)經(jīng)
招銀國際發(fā)布研報(bào)稱，維持中國平安（601318）(02318)“買入”評(píng)級(jí)，對(duì)其H股目標(biāo)價(jià)從75港元上調(diào)至90港元，對(duì)應(yīng)2026年預(yù)測股價(jià)對(duì)內(nèi)涵價(jià)值比率約0.9倍及市賬率1.24倍。以可比基礎(chǔ)計(jì)，該行預(yù)計(jì)中國平安2025年集團(tuán)稅后營業(yè)利潤同比增長12%至1,360億元人民幣，意味著第四季度營業(yè)利潤將同比增長約46%。增速加快主要受惠于壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤強(qiáng)勁增長、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)減值損失下降，以及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保利潤穩(wěn)健。
報(bào)告亦指出，中國平安持續(xù)擴(kuò)展銀保渠道，目前已覆蓋約1.9萬個(gè)非平安銀行網(wǎng)點(diǎn)。該行認(rèn)為，在家庭儲(chǔ)戶追求穩(wěn)健收益的趨勢下，銀保渠道具備進(jìn)一步滲透的潛力，預(yù)計(jì)中國平安2025年及2026年新業(yè)務(wù)價(jià)值(NBV)將分別同比增長41.7%及17.7%。
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