花旗：上調(diào)五礦資源目標價至12.5港元 維持“買入”評級
來源：
智通財經(jīng)
花旗發(fā)布研報稱，分別上調(diào)五礦資源(01208)2025至2027年盈利預(yù)測3%、47.2%及5.6%，至8.01億、17.21億及15.45億美元，并將其目標價由原先的7.2港元大幅上調(diào)至12.5港元，維持“買入”評級。
花旗指五礦資源于上周五(23日)舉行2025年第四季生產(chǎn)更新及2026年業(yè)務(wù)展望電話會議。五礦資源Las Bambas項目去年第四季銅產(chǎn)量按季減少5%至9.73萬噸，同比跌8%，但預(yù)計2026年第一季將有所改善。管理層預(yù)計，在穩(wěn)定營運條件下，2026年銅產(chǎn)量目標可達40萬噸，保守估計下限為38萬噸，并預(yù)期未來數(shù)年可維持相近年產(chǎn)量水平。2026年C1成本指引為每磅1.2至1.4美元，若金銀價格維持目前高位，成本有望進一步降低每磅0.2至0.3美元。
至于Kinsevere項目去年第四季電解銅產(chǎn)量達1.26萬噸，按季跌15%，同比增21%。管理層預(yù)期今年電解銅產(chǎn)量可達6.5萬至7.5萬噸。
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