【大河財(cái)立方消息】10月31日，銀河證券研報(bào)認(rèn)為，11月，A股市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在政策驅(qū)動(dòng)與外部環(huán)境改善的雙重支撐下呈現(xiàn)震蕩上行格局。

　　剛剛公布的“十五五”規(guī)劃建議稿為市場(chǎng)指明了清晰的投資方向，科技自立自強(qiáng)、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、國(guó)家安全能力建設(shè)等戰(zhàn)略任務(wù)將成為貫穿全月的投資主線。10月底吉隆坡中美經(jīng)貿(mào)磋商達(dá)成初步共識(shí)，11月貿(mào)易協(xié)定落地概率較高，外部壓力有望進(jìn)一步緩解。

　　與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)10月降息后全球流動(dòng)性環(huán)境保持寬松，港股有望進(jìn)一步受益。建議保持均衡配置，并密切跟蹤三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期板塊。

　　關(guān)注線索：

　�。�1）TMT與科技自立自強(qiáng)主線。緊扣“十五五”規(guī)劃建議中“實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)”要求，聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，重點(diǎn)布局通信基礎(chǔ)設(shè)施、半導(dǎo)體制造與設(shè)備、工業(yè)軟件與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，關(guān)注具備技術(shù)突破和國(guó)產(chǎn)替代能力的龍頭企業(yè)。

　　（2）高端制造與綠色轉(zhuǎn)型主線。圍繞“十五五”規(guī)劃建議提出的“建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”和“推動(dòng)發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型”，重點(diǎn)布局工業(yè)母機(jī)、航空航天、新能源裝備、新材料等先進(jìn)制造領(lǐng)域，突出高端化、智能化、綠色化方向。

　�。�3）能源資源安全主線。立足“十五五”規(guī)劃建議中“確保能源資源安全”戰(zhàn)略部署，關(guān)注傳統(tǒng)能源保供與綠色低碳轉(zhuǎn)型協(xié)同推進(jìn)，重點(diǎn)配置煤炭、電力等供需格局偏緊領(lǐng)域，以及有色金屬等戰(zhàn)略性資源品種。

　�。�4）金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)主線。結(jié)合“十五五”規(guī)劃建議“建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”目標(biāo)，關(guān)注銀行業(yè)在支持科技創(chuàng)新和綠色轉(zhuǎn)型中的機(jī)遇，以及券商在資本市場(chǎng)改革背景下的發(fā)展空間，把握金融板塊估值修復(fù)與政策催化的雙重機(jī)會(huì)。

　　附：11月十大金股

　　神火股份(000933.SZ)

　　電投能源(002128.SZ)

　　長(zhǎng)江電力(600900.SH)

　　天賜材料(002709.SZ)

　　中芯國(guó)際(688981.SH)

　　中國(guó)移動(dòng)(600941.SH)

　　騰訊控股(0700.HK)

　　樂(lè)普醫(yī)療(300003.SZ)

　　古茗(1364.HK)

　　開(kāi)潤(rùn)股份(300577.SZ）

　　責(zé)編:陶紀(jì)燕 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏