- 昨日收盤指數(shù)
- 上證指數(shù)：4062.98 0.323%
- 深證指數(shù)：14187.80 1.055%
- 恒生指數(shù)：26025.42 0.607%
【隔夜海外行情動態(tài)】
1、美股三大指數(shù)集體收跌，標普500指數(shù)跌1.36%，納指跌1.46%，道指跌1.63%。亞馬遜跌2.48%，微軟跌1.91%，蘋果跌1.69%，特斯拉跌1.63%，Meta跌1.12%，谷歌A跌1.04%，英偉達跌0.84%。
2、WTI原油上漲2.92%,報98.25美元/桶；布倫特原油上漲6.02%,報109.65美元/桶。
3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.46%,報4835.86；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀下跌3.83%,報76.17美元/盎司。
【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲0.32%，深成指漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.02%，北證50指數(shù)漲0.69%，滬深京三市成交額20610億元，較上日縮量1635億元，三市超3500只個股上漲。 板塊題材上，算力租賃、CPO、存儲芯片、液冷服務(wù)器、元件、銅纜高速連接、PCB等算力硬件股漲幅居前；油氣開采及服務(wù)、白酒、糧食、煤炭開采加工、化肥、房地產(chǎn)、風電設(shè)備板塊跌幅居前。
2、港股收盤，恒生指數(shù)漲0.61%，恒生科技指數(shù)漲0.01%。恒指港股通ETF銀華（159318）漲0.59%，港股通科技ETF鵬華（159751）漲0.42%。板塊方面，電氣設(shè)備、半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備板塊漲幅靠前；汽車、醫(yī)療保健技術(shù)板塊跌幅靠前。
3、ETF收盤漲跌不一，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF招商（159243）領(lǐng)漲6.12%，云計算50ETF新華（560660）漲5.90%，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）漲5.60%，創(chuàng)業(yè)板綜ETF博時（159287）領(lǐng)跌16.84%，港股通汽車ETF華寶（520780）跌2.15%，港股通汽車ETF易方達（159121）跌2.09%。
4、截至3月17日，上交所融資余額報13363.56億元，較前一交易日減少38.91億元；深交所融資余額報12891.94億元，較前一交易日減少51.13億元；兩市合計26255.50億元，較前一交易日減少90.04億元。
5、人民幣兌美元中間價報6.8909，較上日調(diào)高52點。 注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。
【重大新聞匯總】
1、3月18日，外交部發(fā)言人林劍主持例行記者會。路透社記者提問，美國總統(tǒng)特朗普已確認推遲訪華行程，他說與中方會晤將在大約五到六周后舉行，他提到中方對此表示接受。請問中方對這一時間安排是否認可？此外，鑒于此舉為雙方準備元首會晤贏得了更多時間，中方是否會借此機會，推動兩國領(lǐng)導(dǎo)人在會晤時展開更具實質(zhì)性的探討？林劍表示，元首外交對中美關(guān)系發(fā)揮著不可替代的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用，中美雙方將繼續(xù)就特朗普總統(tǒng)訪華事保持溝通。（北京日報）
2、3月17日，中國證監(jiān)會召開2026年全面從嚴治黨暨紀檢監(jiān)察工作會議。會議對全面貫徹落實二十屆中央紀委五次全會精神、做好證監(jiān)會系統(tǒng)紀檢監(jiān)察工作進行了部署。一是聚焦習近平總書記重要指示批示和“十五五”對資本市場的重要部署，圍繞重點改革任務(wù)實施全程監(jiān)督、跟進監(jiān)督、精準監(jiān)督，保障黨中央重大決策部署落地見效。二是扎實開展樹立和踐行正確政績觀學習教育，全面梳理證監(jiān)會系統(tǒng)履職用權(quán)情況，堅決糾治貫徹落實黨中央重大決策部署、服務(wù)實體經(jīng)濟等方面存在的政績觀偏差問題。三是鞏固拓展深入貫徹中央八項規(guī)定精神學習教育成果，持續(xù)深入糾治違規(guī)吃喝、違規(guī)收禮、官僚主義、亂作為、不作為等“四風”突出問題，推動完善定期研究作風建設(shè)機制。四是進一步深化重點領(lǐng)域腐敗問題專項治理，突出重點人員、重點問題，加大案件查辦力度，特別是嚴肅查處破壞資本市場秩序、侵害中小投資者利益的人和事，堅決清除影響資本市場改革發(fā)展的“攔路虎”“絆腳石”。五是加強公權(quán)力監(jiān)督制約，督促證監(jiān)會系統(tǒng)健全授權(quán)用權(quán)制權(quán)相統(tǒng)一、清晰透明可追溯的制度機制，著力消除權(quán)力運行漏洞、監(jiān)管盲區(qū)、制度空白，維護制度剛性，真正把權(quán)力關(guān)進制度籠子。六是深化推動“紀檢監(jiān)察工作規(guī)范化法治化正規(guī)化建設(shè)年”行動，錨定提升辦案質(zhì)效、加強隊伍建設(shè)、加強教育培訓接續(xù)發(fā)力，著力鍛造“四個過硬”鐵軍隊伍。(證監(jiān)會)
3、白宮官員稱，以色列將試圖刺殺伊朗新領(lǐng)導(dǎo)人，而且他們對此的興趣遠比我們大得多。（新浪）
4、南部戰(zhàn)區(qū)新聞發(fā)言人翟士臣海軍大校表示，3月18日，菲2架C-208型機未經(jīng)中國政府批準，非法侵闖中國黃巖島領(lǐng)空，中國人民解放軍南部戰(zhàn)區(qū)組織�？毡Γ婪ㄒ酪�(guī)警告驅(qū)離。菲方行為嚴重侵犯中國主權(quán)，極易引發(fā)誤解誤判。我們正告菲方立即停止侵權(quán)挑釁。戰(zhàn)區(qū)部隊時刻保持高度戒備，堅決捍衛(wèi)國家主權(quán)、安全和地區(qū)和平穩(wěn)定。（南部戰(zhàn)區(qū)）
5、美聯(lián)儲宣布將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間維持在3.5%至3.75%之間，符合市場普遍預(yù)期。同時，美聯(lián)儲維持此前預(yù)測，將在2026年和2027年各降息一次。美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，中東局勢的發(fā)展將是影響下次會議決策的重要因素。有觀點認為，此次決議結(jié)果是“建設(shè)性鴿派”的，人工智能需求與減稅措施可能抵消油價上漲的拖累。美國民主黨參議員沃倫則指責美國總統(tǒng)特朗普在阻撓美聯(lián)儲降息。（綜合央視新聞、新浪等媒體）
6、圍繞伊朗能源設(shè)施與地區(qū)局勢，美以伊三方展開一系列行動與警告。以色列方面襲擊了伊朗南帕爾斯天然氣田，該設(shè)施處理伊朗40%的天然氣。作為報復(fù)，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊宣布對地區(qū)內(nèi)與美國相關(guān)的石油及能源設(shè)施發(fā)動大規(guī)模導(dǎo)彈襲擊，并警告若襲擊繼續(xù)，將擴大打擊范圍至美國盟友的能源基礎(chǔ)設(shè)施。此前，伊朗曾警告沙特、阿聯(lián)酋和卡塔爾的石油設(shè)施將成為打擊目標，導(dǎo)致海灣產(chǎn)油國撤離多個油氣田。美國總統(tǒng)特朗普表示支持以色列的襲擊以傳遞信息，但稱目前不希望再發(fā)生針對伊朗能源設(shè)施的襲擊。伊朗方面稱，襲擊已導(dǎo)致其向伊拉克供應(yīng)的天然氣完全中斷。以色列外長則指責伊朗在霍爾木茲海峽的行為是“海上恐怖主義”，損害全球經(jīng)濟。（綜合央視新聞、新華社、CCTV國際時訊等媒體）
7、美國總統(tǒng)特朗普授權(quán)對“瓊斯法案”實施為期60天的臨時豁免，以允許懸掛外國國旗的船只在美國港口之間運輸石油、天然氣等大宗商品，旨在降低能源在美國境內(nèi)的運輸成本，以緩解對伊朗軍事行動引發(fā)的能源價格上漲壓力。“瓊斯法案”制定于1920年，要求在美國港口間運送貨物的船只須是美國制造、美國登記、懸掛美國國旗并由美國船員操控。（央視新聞、財聯(lián)社）
8、中國發(fā)布《中共中央辦公廳 國務(wù)院辦公廳關(guān)于做好第二輪土地承包到期后再延長30年試點工作的意見》，對第二輪土地承包到期后再延長30年試點工作作出具體部署。意見強調(diào)堅持集體所有制不動搖、堅持農(nóng)戶家庭承包經(jīng)營等原則，并包含15條具體措施。按照部署，今年我國將在29個省（區(qū)、市）全面開展整省試點。（新華社）
9、國家發(fā)展改革委推出新一批13個標志性重大外資項目，計劃投資額134億美元。項目主要集中在制造業(yè)，并首次將物流項目納入清單。截至目前，標志性重大外資項目已累計完成投資1080億美元。（新華社）
10、全球人工智能應(yīng)用快速發(fā)展帶動算力需求攀升。百度智能云發(fā)布公告，對AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)價格上調(diào)約5%-30%，并行文件存儲等價格上調(diào)約30%，自2026年4月18日起執(zhí)行。騰訊總裁劉熾平表示，去年騰訊在AI新產(chǎn)品上投入了180億元，今年至少翻倍。（央視新聞、貝殼財經(jīng)）
11、全球半導(dǎo)體供應(yīng)趨緊局面可能加劇。韓國三星電子工會超過6.6萬名成員參與表決，93.1%的成員贊成罷工，若無重大變化，將于5月21日至6月7日全面罷工。三星電子是全球重要的存儲芯片制造商。（央視新聞）
12、全球規(guī)模最大的電子級玻璃纖維生產(chǎn)線——淮安零碳玻纖制造基地3.9億米電子布生產(chǎn)線順利點火，年產(chǎn)能達3.9億米，規(guī)模占全球市場的9%。產(chǎn)品可應(yīng)用于AI服務(wù)器、大算力芯片等領(lǐng)域，提升我國高端電子基礎(chǔ)材料的自主供應(yīng)能力。（央視新聞）
13、俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄方正在考慮提前對歐“斷氣”事宜。此前，俄羅斯總統(tǒng)普京表示，鑒于歐盟有意徹底放棄購買俄天然氣，俄方或?qū)⑻崆巴Ｖ箤W供氣。2025年，俄天然氣約占歐盟進口總量的13%，價值超過150億歐元。（新華社）
14、全球化工巨頭巴斯夫宣布，將歐洲地區(qū)所有家用護理、工業(yè)及機構(gòu)清潔和工業(yè)配方產(chǎn)品的價格上調(diào)30%或以上。（新浪財經(jīng)）
15、美光科技公布第二季度業(yè)績，經(jīng)調(diào)整營收達238.6億美元，遠超上年同期的80.5億美元和市場預(yù)估的197.4億美元。（新浪財經(jīng)）
16、中東戰(zhàn)事引發(fā)能源市場動蕩和全球資金避險需求升溫。布倫特原油站上102美元/桶，WTI原油站上96美元/桶。有市場消息稱“3000億港元中東資本涌入香港”，但具體規(guī)模難以精準統(tǒng)計。分析認為，中東資本近兩年來正持續(xù)布局香港與內(nèi)地資本市場，香港已成為全球資金配置的重要選擇。（人民財訊、新浪財經(jīng)）
17、美國總統(tǒng)特朗普離開白宮。（新浪財經(jīng)）
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 騰訊控股 | 第四季度營業(yè)收入1943.71億元，同比增長13% |
| 鋒龍股份 | 優(yōu)必選科技要約收購公司13.02%股份，要約價格17.72元/股 |
| 和順石油 | 擬5.4億元收購高速接口IP公司奎芯科技51.11%表決權(quán)并取得控制權(quán) |
| 協(xié)鑫集成 | 股東前海東方創(chuàng)業(yè)已減持0.9914% |
| *ST輝豐 | 收到江蘇證監(jiān)局警示函 |
| 沃森生物 | 向特定對象發(fā)行A股股票募資不超20.03億元 |
| 長飛光纖 | 股東長江通信擬減持不超過0.12% |
| 道氏技術(shù) | 股東賈自強擬減持不超過1% |
| 東百集團 | 控股股東及其一致行動人持股比例降至55.00% |
| 航天動力 | 子公司航天元新擬投資8100萬元建設(shè)零部組件精密加工能力建設(shè)項目 |
| 世紀恒通 | 董事長楊興海先生所持有公司32.81%股份被司法凍結(jié) |
| 大勝達 | 擬5.5億元投資高性能圖形處理器公司芯瞳半導(dǎo)體 |
| ST易購 | 擬8元出售四家子公司100%股權(quán) 預(yù)計增加公司歸母凈利潤約1.17億元 |
| 恒為科技 | 公司對外投資設(shè)立投資基金的進展 |
| 盈方微 | 聯(lián)合無線香港擬與上海肖克利共同投資1000萬元設(shè)立子公司 |
| *ST景峰 | 8.8億股轉(zhuǎn)增股票已過戶至重整投資人證券賬戶，控股股東變更為石藥控股 |
| 軟通動力 | 股東CEL Bravo擬減持不超過2% |
| 吉利汽車 | 2025年收入3452.32億元，同比增長25% |
| 貝肯能源 | 控股股東擬減持不超3%股份 |
| 美盈森 | 仲裁裁決歐陽宣、新天地支付3027.54萬元 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 華泰證券 | 中國創(chuàng)新藥資產(chǎn)在A/H股被系統(tǒng)性低估，其潛力未充分反映在定價中。核心邏輯在于：1）行業(yè)BD（授權(quán)合作）持續(xù)火熱，26年出海項目數(shù)及金額同比大幅增長，全球占比顯著，且增長趨勢具有高可預(yù)見性；2）密集的臨床數(shù)據(jù)讀出（如AACR、ASCO會議）及平臺型公司通過BD產(chǎn)生持續(xù)高額現(xiàn)金流的“中國模式”未被充分估值，市場低估了里程碑收入的價值；3）通過與美股同類資產(chǎn)對比，估值差距源于對海外收入及現(xiàn)金流可預(yù)見性的判斷誤差。投資建議關(guān)注有持續(xù)BD能力的大型藥企及已達成大型BD的藥企，推薦恒瑞醫(yī)藥、石藥集團、科倫博泰等標的�！揪劢诡I(lǐng)域：醫(yī)藥健康】 |
| 中金公司 | 2026年1-2月社會消費品零售總額同比增長2.8%，增速較前月加速。線上實物商品銷售額同比增長10.3%，增速顯著提升，主要受年貨節(jié)時間錯位及以舊換新政策帶動。線上滲透率持續(xù)提升至24.2%。統(tǒng)計局調(diào)整線上銷售數(shù)據(jù)口徑，新增“網(wǎng)上服務(wù)零售額”等指標，按新口徑，1-2月全國網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額同比增長9.2%。研報維持覆蓋公司的目標價、盈利預(yù)測和評級�！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒互聯(lián)網(wǎng)】 |
| 中泰證券 | OpenClaw是一款開源、本地優(yōu)先的AI自動化代理引擎，具備文件操作、流程編排、瀏覽器自動化等能力，實現(xiàn)了從“對話式建議”到“自動化執(zhí)行”的跨越。其核心競爭力在于“主動自動化”，能自主處理任務(wù)并擁有強大的記憶功能。然而，其“上帝模式”權(quán)限架構(gòu)（集文件讀寫、程序執(zhí)行、網(wǎng)絡(luò)訪問于一身）帶來了極高的安全風險。截至2026年3月11日，公網(wǎng)上可探測的OpenClaw暴露實例超46.9萬個，其中27.2%存在高危漏洞，面臨被利用攻擊的風險�！揪劢诡I(lǐng)域：計算機】 |
| 長江證券 | 從布魯可2025年報來看，中國拼搭玩具行業(yè)景氣度高，龍頭公司展現(xiàn)出深化全球化、拓展成人向市場及發(fā)展新品類的趨勢。具體表現(xiàn)為：1）全球化成效顯著，海外收入同比增長近400%，北美和亞洲（不含中國）為主要增長區(qū)域。2）成人向拓展卓有成效，面向16歲以上消費者的收入占比從2024年的11.4%提升至2025年的16.7%。3）新品類快速起量，2025年11月推出的積木車品類當年實現(xiàn)收入0.43億元。4）公司銷量高速增長，但均價因平價款產(chǎn)品占比提升而下降，同時新IP模具成本增加導(dǎo)致毛利率有所下滑�！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
| 中信證券 | 游戲板塊估值已回落至歷史底部區(qū)間，多數(shù)A股游戲公司2026年估值約15xPE，在監(jiān)管環(huán)境穩(wěn)定背景下13-15xPE基本構(gòu)成板塊估值底部區(qū)間。當前行業(yè)產(chǎn)品周期仍在推進，頭部廠商核心產(chǎn)品流水穩(wěn)定且新品儲備逐步釋放，板塊配置性價比凸顯。投資層面建議關(guān)注產(chǎn)品周期明確、具備全球化發(fā)行能力及業(yè)績釋放潛力的頭部游戲廠商，重點關(guān)注世紀華通、愷英網(wǎng)絡(luò)、完美世界、三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)等標的�！揪劢诡I(lǐng)域：傳媒】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
·02:00 美聯(lián)儲利率決議(%)
·02:00 美國聯(lián)邦基金利率預(yù)測-1年(%)
·02:00 美國聯(lián)邦基金利率預(yù)測-2年(%)
·02:00 美國聯(lián)邦基金利率預(yù)測-即期(%)
·02:00 美國聯(lián)邦基金利率預(yù)測-長期(%)
·08:30 澳大利亞失業(yè)率
·15:00 英國失業(yè)率
·20:00 美國營建許可總數(shù)(戶)
·20:00 英國央行貨幣政策委員會支持加息票數(shù)
·20:00 英國央行利率決議
·20:00 美國營建許可總數(shù)(戶)
·21:15 歐元區(qū)存款便利利率(%)
·21:15 歐洲央行利率決議