4月30日，A股出現(xiàn)明顯分化，滬指窄幅震蕩整理，科創(chuàng)綜指（1B0680）大幅拉升，再創(chuàng)新高；港股弱勢(shì)下探，恒生指數(shù)盤(pán)中跌幅超1%。
具體來(lái)看，滬指盤(pán)中窄幅震蕩上揚(yáng)，科創(chuàng)綜指（1B0680）大漲超3%，創(chuàng)歷史新高（883911）。截至收盤(pán)，滬指漲0.11%報(bào)4112.16點(diǎn)，深證成指（399001）跌0.09%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌0.27%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲3.42%，滬深北三市合計(jì)成交約2.76萬(wàn)億元，較此前一日增加約1500億元。
A股市場(chǎng)近2900股飄紅，半導(dǎo)體（881121）、芯片概念（885756）爆發(fā)，寒武紀(jì)（688256）漲20%創(chuàng)歷史新高（883911），股價(jià)逼近1700元/股，超越源杰科技（688498），成為A股“新股王”；芯原股份（688521）、明微電子（688699）等均漲停，華虹公司（688347）、龍芯中科等走高；商業(yè)航天（886078）概念拉升，日聯(lián)科技（688531）連續(xù)兩日漲停，翱捷科技（688220）、西測(cè)測(cè)試（301306）、陜西華達(dá)（301517）等漲超10%，金螳螂（002081）（002081）午后封漲停，近10個(gè)交易日斬獲8個(gè)漲停板；機(jī)器人概念（885517）活躍，創(chuàng)世紀(jì)（300083）、光莆股份（300632）、凌云光（688400）等漲停。值得注意的是，工業(yè)富聯(lián)（601138）再度下挫，收盤(pán)跌超5%，全日成交186.3億元，位居A股成交額第二。此外，近一年大漲超10倍的長(zhǎng)飛光纖（601869）盤(pán)中大幅跳水，收盤(pán)跌約4.5%。
半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)
半導(dǎo)體（881121）板塊盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤(pán)，寒武紀(jì)（688256）20%漲停，報(bào)1699.96元/股，創(chuàng)歷史新高（883911），超越源杰科技（688498），成為A股“新股王”；芯原股份（688521）、明微電子（688699）等均漲停，杰華特（688141）、芯源微（688037）等均創(chuàng)新高。
寒武紀(jì)（688256）29日晚間披露的2026年一季度報(bào)告顯示，公司一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.85億元，同比增長(zhǎng)159.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.13億元，同比增長(zhǎng)185.04%。公司表示，受益于人工智能（885728）行業(yè)算力需求的持續(xù)攀升，公司憑借產(chǎn)品的優(yōu)異競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)拓展市場(chǎng)，積極推動(dòng)人工智能（885728）應(yīng)用場(chǎng)景落地，報(bào)告期內(nèi)收入較上年同期大幅增長(zhǎng)。
芯原股份（688521）在一季度報(bào)告中指出，2026年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.36億元，同比增長(zhǎng)114.47%，其中半導(dǎo)體（881121）IP授權(quán)業(yè)務(wù)（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)使用費(fèi)收入、特許權(quán)使用費(fèi)收入）同比增長(zhǎng)45.53%，一站式芯片定制業(yè)務(wù)（包括芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)收入、量產(chǎn)業(yè)務(wù)收入）同比增長(zhǎng)145.9%。
1月1日至4月20日，公司新簽訂單金額為45.16億元。公司新簽訂單持續(xù)增長(zhǎng)，1月1日至4月29日的新簽訂單金額進(jìn)一步提升至82.4億元，其中絕大部分為一站式芯片定制業(yè)務(wù)訂單，AI算力相關(guān)訂單占比91.37%，數(shù)據(jù)處理領(lǐng)域訂單占比90.15%且主要來(lái)自于云側(cè)AIASIC及IP。截至報(bào)告期末，公司在手訂單金額達(dá)到51.33億元，較2025年末的50.75億元進(jìn)一步提升，且已連續(xù)十個(gè)季度保持高位。
行業(yè)方面，近日，DeepSeek-V4預(yù)覽版發(fā)布，其參數(shù)量相對(duì)上一代提升一倍，性能比肩全球閉源模型，達(dá)到開(kāi)源模型SOTA，算力成本繼續(xù)優(yōu)化，高性價(jià)比百萬(wàn)上下文模型普惠時(shí)代到來(lái)。機(jī)構(gòu)表示，DeepSeek-V4在混合注意力機(jī)制、mHC、Muon等核心方向創(chuàng)新升級(jí)，計(jì)算網(wǎng)絡(luò)比、異構(gòu)KV Cache、FP4量化感知?jiǎng)?chuàng)新等創(chuàng)新亮點(diǎn)諸多。國(guó)產(chǎn)算力與國(guó)產(chǎn)模型繼續(xù)相向而行、深度適配，國(guó)產(chǎn)算力黃金發(fā)展期到來(lái)。
方正證券（601901）指出，DeepSeek適配國(guó)產(chǎn)芯片，國(guó)產(chǎn)AI算力生態(tài)圈加速形成。DeepSeek-V4系列模型已與華為昇騰（886058）等國(guó)產(chǎn)AI芯片深度適配，且隨著下半年華為昇騰（886058）950超節(jié)點(diǎn)批量上市后，Pro版價(jià)格將大幅下調(diào)。華為昇騰（886058）、寒武紀(jì)（688256）、海光信息（688041）、摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802）、昆侖芯、平頭哥真武、天數(shù)智芯（HK9903）等國(guó)內(nèi)主流AI芯片廠商均已確認(rèn)完成DeepSeek-V4的兼容性驗(yàn)證與技術(shù)適配。
當(dāng)前國(guó)產(chǎn)AI芯片需求旺盛。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2026年一季度中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)87.2%，其中國(guó)產(chǎn)AI芯片份額首次突破55%，同比提升21個(gè)百分點(diǎn)；在政務(wù)、金融、能源（850101）等關(guān)鍵行業(yè)領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)AI芯片采購(gòu)占比已超70%。國(guó)內(nèi)AI芯片廠商正積極切換為國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈，而當(dāng)前本土先進(jìn)節(jié)點(diǎn)晶圓產(chǎn)能難以滿足高速增長(zhǎng)的算力所需，國(guó)內(nèi)先進(jìn)邏輯產(chǎn)能有望加速擴(kuò)張。同時(shí)，隨著國(guó)產(chǎn)先進(jìn)制程產(chǎn)能的釋放，先進(jìn)封裝（886009）需求將同步高增。
機(jī)器人概念活躍
機(jī)器人概念（885517）盤(pán)中走勢(shì)活躍，截至收盤(pán)，創(chuàng)世紀(jì)（300083）、光莆股份（300632）、凌云光（688400）、海昌新材（300885）等20%漲停，瑞可達(dá)（688800）、裕太微（688515）漲超13%，勝藍(lán)股份（300843）再創(chuàng)新高。
消息面上，4月30日，宇樹(shù)科技（300674）發(fā)布宇樹(shù)雙臂人形機(jī)器人（886069），售價(jià)2.69萬(wàn)元起。 此前，宇樹(shù)R1 Air官方預(yù)售價(jià)格則為29999元，新款人形機(jī)器人（886069）價(jià)格較之更低。
行業(yè)方面，4月21日，自變量機(jī)器人舉行發(fā)布會(huì)，宣布35天后搭載自研具身智能基礎(chǔ)模型WALL-B的新一代機(jī)器人將正式入駐首批真實(shí)家庭。4月23日，特斯拉（TSLA）官方發(fā)布稱第三代人形機(jī)器人（886069）Optimus V3預(yù)計(jì)年中亮相，2026年7—8月啟動(dòng)正式投產(chǎn)，產(chǎn)品測(cè)試穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2027年投入外部場(chǎng)景應(yīng)用。此外，4月24日，國(guó)家電網(wǎng)印發(fā)《2026年具身智能發(fā)展規(guī)劃》，計(jì)劃在今年集中采購(gòu)各類具身智能設(shè)備約8500臺(tái)，總投資約68億元，重點(diǎn)聚焦電力巡檢、帶電作業(yè)、應(yīng)急救援、倉(cāng)儲(chǔ)物流四大場(chǎng)景。
國(guó)金證券（600109）指出，2026年是人形機(jī)器人（886069）0—1兌現(xiàn)的重要節(jié)點(diǎn)。特斯拉（TSLA）鏈預(yù)計(jì)2026年上半年供應(yīng)鏈大批量產(chǎn)線建設(shè)完成，2026年8月開(kāi)啟大規(guī)模量產(chǎn)。國(guó)產(chǎn)鏈頭部本體出貨量規(guī)模有望從數(shù)千臺(tái)跨越到數(shù)萬(wàn)臺(tái)，應(yīng)用場(chǎng)景主要來(lái)自于二開(kāi)、導(dǎo)覽、巡檢等。在這個(gè)階段，龍頭公司供應(yīng)鏈、技術(shù)都會(huì)趨于收斂，全球?qū)?huì)邁入機(jī)器人“軍備競(jìng)賽”。
