【大河財(cái)立方消息】4月30日，銀河證券發(fā)布5月市場(chǎng)展望。
銀河證券建議采取“均衡配置+聚焦業(yè)績(jī)”的策略。首先，科技、AI、光通信當(dāng)前處于“高景氣、高估值、高擁擠”狀態(tài)，對(duì)交易能力的要求越來(lái)越高，5月更應(yīng)關(guān)注業(yè)績(jī)持續(xù)超預(yù)期的細(xì)分方向，而非普漲行情。其次，高端制造中期趨勢(shì)未改，國(guó)防軍工（885700）的商業(yè)航天（886078）邏輯、機(jī)械設(shè)備的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化邏輯有望延續(xù)，以及新能源（850101）、電力設(shè)備出海（885840）等。最后，受益于PPI同比轉(zhuǎn)正與價(jià)格中樞上移的資源板塊，強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略資源重估與地緣安全溢價(jià)，有色金屬（1B0819）、基礎(chǔ)化工（850102）、石油石化、建筑材料（881115）、鋼鐵（850106）等方向也具備彈性。
關(guān)注線索：
（1）科技創(chuàng)新、自主可控與產(chǎn)業(yè)景氣的確定性趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)景氣度較高的細(xì)分板塊。建議關(guān)注通信設(shè)備（881129）、算力、存儲(chǔ)、半導(dǎo)體（881121）、計(jì)算機(jī)設(shè)備（881130）相關(guān)板塊。
（2）資源品與材料漲價(jià)邏輯。受益于供給收縮、需求邊際回暖或價(jià)格中樞上移，具備漲價(jià)彈性的資源品和材料公司，建議關(guān)注有色金屬（1B0819）、基礎(chǔ)化工（850102）、公用事業(yè)等。
（3）地緣沖突反復(fù)博弈中的能源（850101）及替代性需求主題、防御性板塊。核心方向：煤炭（850105）、煤化工（884281）、新能源（850101）等。
銀河證券同步發(fā)布5月十大金股。
具體如下：
中礦資源(002738.SZ)
電投能源(002128.SZ)
永和股份(605020.SH)
鼎勝新材(603876.SH)
中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ)
中際旭創(chuàng)(300308.SZ)
兆易創(chuàng)新(603986.SH)
綠聯(lián)科技(301606.SZ)
華潤(rùn)置地(1109.HK)
責(zé)編:陶紀(jì)燕 | 審核:李震 | 監(jiān)審:古箏
