4月16日，在算力產(chǎn)業(yè)鏈和鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈回暖助推下，創(chuàng)業(yè)板指（399006）午后漲幅擴(kuò)大至3%，創(chuàng)下近11年新高。
A股主要指數(shù)今日集體上漲，上證指數(shù)（1A0001）漲0.7%，深證成指（399001）漲2.05%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.17%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲1.67%。全市場成交額為23550億元，超4200只個(gè)股上漲。
盤面上，算力租賃（886050）、能源金屬（881267）、云游戲（885874）、鈦白粉（884209）、小金屬（881170）、電池等板塊漲幅居前；油氣開采及服務(wù)（881107）、銀行、創(chuàng)新藥（886015）、豬肉（885573）等板塊回調(diào)。
值得注意的是，今日有14只個(gè)股成交額超100億元，其中有13只為AI算力賽道龍頭股；寧德時(shí)代（HK3750）成交額居首，為動(dòng)力電池龍頭。
市場對(duì)業(yè)績關(guān)注度逐漸升溫。
受一季報(bào)超預(yù)期表現(xiàn)以及擬投資設(shè)立全資子公司等消息影響，寧德時(shí)代（HK3750）股價(jià)今日大漲5.33%，報(bào)453.98元/股，盤中最高觸及460元/股，創(chuàng)歷史新高，最新市值達(dá)到2.1萬億元，全天成交額285.17億元，居A股第一名。
今日午后，游戲（881275）板塊拉升走強(qiáng)，完美世界（002624）盤中觸及漲停，迅游科技（300467）、中青寶漲超5%，巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）、世紀(jì)華通（002602）等跟漲。
游戲（881275）板塊近期活躍，受到頭部游戲（881275）公司業(yè)績報(bào)喜提振。近日，吉比特（603444）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）等A股游戲（881275）公司陸續(xù)披露2026年一季度業(yè)績預(yù)告，部分游戲（881275）股一季度凈利潤預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)大幅增長。
4月14日晚，“游戲（881275）茅”吉比特（603444）公告稱，預(yù)計(jì)2026年一季度歸母凈利潤為4.50億元—5.30億元，同比增長59%—87%。
巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）4月10日晚披露的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司2026年一季度歸母凈利潤為10億元至12億元，同比增長187.47%至244.96%。公司盈利高增主要系其手游產(chǎn)品《超自然行動(dòng)組》于1月突破日活躍用戶1000萬大關(guān)，同時(shí)單日流水、單月流水均在春節(jié)期間創(chuàng)出歷史新高。
國盛證券（002670）研報(bào)稱，一季度高景氣、多個(gè)產(chǎn)品催化疊加板塊低估值，繼續(xù)看好游戲（881275）板塊表現(xiàn)，巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）一季度業(yè)績超預(yù)期或進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)板塊情緒，業(yè)績期有望明顯超額。
開源證券認(rèn)為，重磅新游疊加5—6月較多節(jié)假日及暑期臨近，將繼續(xù)驅(qū)動(dòng)游戲（881275）行業(yè)景氣上行，游戲（881275）板塊一季報(bào)值得期待，板塊當(dāng)前估值性價(jià)比突出。中金公司（HK3908）此前表示，中長期來看，善于利用AI賦能創(chuàng)作、挖掘AI潛能并持續(xù)鞏固IP與玩法的優(yōu)質(zhì)公司，有望在當(dāng)前變革中擁有持續(xù)性優(yōu)勢。
算力租賃（886050）概念全天領(lǐng)漲。宏景科技（301396）“20CM”漲停，潤健股份“7天3板”，利通電子（603629）盤中漲停，收漲8.98%。
東吳證券（601555）表示，算力租賃（886050）公司在AI產(chǎn)業(yè)中具有重要地位。AI Agent、多模態(tài)、AI Coding、OpenClaw等各類ai應(yīng)用（886108）涌現(xiàn)，大幅拉動(dòng)算力需求增長。根據(jù)OpenRouter數(shù)據(jù)，2026年元旦之后，全球頭部模型的Token調(diào)用量大幅上升。國內(nèi)對(duì)算力租賃（886050）公司提供的高端算力需求更加旺盛。算力租賃（886050）呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢。2026年第一季度，頭部云廠商及大模型公司紛紛加價(jià)采購算力租賃（886050）公司所持有的高端算力。僅有頭部云廠商能夠獲得較為充足的高端算力，二線云廠商及大模型公司對(duì)高端算力的需求遠(yuǎn)未滿足，缺口巨大。
此外，東吳證券（601555）稱，算力租賃（886050）行業(yè)格局向頭部集中。當(dāng)前算力緊缺程度較高，算力租賃（886050）廠商的行業(yè)議價(jià)權(quán)有望提升，其業(yè)務(wù)模式正從單純的裸算力出租升級(jí)為模型服務(wù)或Token分成模式，即從“賣算力”轉(zhuǎn)向“賣Token”。這一轉(zhuǎn)變有望大幅提升算力租賃（886050）公司的盈利能力。云漲價(jià)周期（883436）剛剛開始，各大廠商陸續(xù)出現(xiàn)限購甚至漲價(jià)，隨著Token使用量提升，高端算力將愈發(fā)緊缺。但同時(shí)行業(yè)壁壘逐步提升，市場份額向頭部供應(yīng)商集中。
中信證券（HK6030）研報(bào)稱，伴隨Agent應(yīng)用和多模態(tài)生態(tài)的爆發(fā)，資本開支與算力需求錯(cuò)配，全球Token用量正迎來新一輪加速增長，近兩年云產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入量價(jià)齊升的發(fā)展大年。云產(chǎn)業(yè)鏈方面，需求推升價(jià)格水平，云產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入量價(jià)齊升周期（883436）。算力租賃（886050）方面，優(yōu)質(zhì)算力芯片供給偏緊，頭部算力租賃（886050）廠商卡位優(yōu)勢突出，較高杠桿提升高增確定性。建議關(guān)注云產(chǎn)業(yè)鏈及算力租賃（886050）相關(guān)標(biāo)的。
商業(yè)航天（886078）板塊今日也反復(fù)活躍，神劍股份（002361）盤中觸及漲停，股價(jià)續(xù)創(chuàng)新高，*ST觀典（688287）3連板。
