商報(bào)訊（記者 苗露）昨日上午，A股主要指數(shù)集體低開(kāi)，貴金屬（881169）、通信設(shè)備（881129）、游戲（881275）、高速銅連接概念跌幅居前。午后，滬指窄幅震蕩整理，創(chuàng)業(yè)板指（399006）相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，截至收盤(pán)，滬指微漲0.06%報(bào)3988.56點(diǎn)，深證成指（399001）漲0.69%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲0.8%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲0.67%，滬深北三市合計(jì)成交約2.16萬(wàn)億元，較此前一日減少約1745億元。從盤(pán)面上看，A股市場(chǎng)超2900股飄綠，醫(yī)藥、傳媒、零售等板塊走低；電力板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，地產(chǎn)板塊走強(qiáng)，鋰礦概念活躍；此外，pcb概念（885959）熱度不減，光伏概念（885531）午后異動(dòng)，通威股份（600438）直線(xiàn)拉升一度漲停。
CPO與PCB概念板塊活躍
昨日，AI硬件端全日活躍，共封裝光學(xué)（CPO）、pcb概念（885959）漲幅居前。其中，電子布概念股表現(xiàn)亮眼。截至下午收盤(pán)，?？乒怆姡?88610）漲超16%續(xù)創(chuàng)新高，生益電子（688183）漲超11%，中國(guó)巨石（600176）、宏和科技（603256）漲停均創(chuàng)新高，華工科技（000988）漲約8%。
據(jù)了解，電子布具有高強(qiáng)度、高耐熱性、耐化性佳、耐燃性佳、電氣特性佳等優(yōu)點(diǎn)，起絕緣、增強(qiáng)、抗脹縮、支撐等作用，作為增強(qiáng)材料浸以不同樹(shù)脂組成的膠粘劑，單面或雙面覆以銅箔，經(jīng)熱壓制成覆銅板（CCL），利用油墨、蝕刻液等生產(chǎn)印刷電路板（PCB），最終用于通訊設(shè)備、消費(fèi)電子（881124）、汽車(chē)電子（885545）、計(jì)算機(jī)、國(guó)防、航空航天等眾多領(lǐng)域。
行業(yè)方面，PCB上游覆銅板再現(xiàn)漲價(jià)潮。4月以來(lái)，受下游需求攀升及原材料價(jià)格上漲影響，建滔積層板（HK1888）等覆銅板（CCL）企業(yè)陸續(xù)啟動(dòng)新一輪漲價(jià)。據(jù)悉，AI驅(qū)動(dòng)下高端CCL持續(xù)迭代，目前產(chǎn)業(yè)鏈正圍繞高等級(jí)覆銅板密集布局相關(guān)項(xiàng)目。分析人士認(rèn)為，三季度將進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，疊加AI算力需求提速，覆銅板價(jià)格漲勢(shì)有望延續(xù)，但未來(lái)隨著新增產(chǎn)能釋放，漲幅將收窄。
CPO概念昨日亦表現(xiàn)活躍，瑞斯康達(dá)（603803）、華盛昌（002980）、泰晶科技（603738）漲停，仕佳光子（688313）、光迅科技（002281）、源杰科技（688498）、長(zhǎng)光華芯（688048）、中際旭創(chuàng)（300308）續(xù)創(chuàng)歷史新高（883911）。芯片概念（885756）走強(qiáng)，利揚(yáng)芯片（688135）20%漲停，優(yōu)迅股份（688807）、富滿(mǎn)微（300671）、海光信息（688041）、芯朋微（688508）等股大漲。
消息面上，美股光通信龍頭Lumentum首席執(zhí)行官邁克爾·赫爾斯頓周五稱(chēng)，科技巨頭對(duì)該公司光學(xué)組件的需求正在加速，用不了多久連2028年的產(chǎn)能都要賣(mài)完了。
萬(wàn)聯(lián)證券指出，AI算力建設(shè)方興未艾，算力產(chǎn)業(yè)鏈中高景氣細(xì)分賽道如PCB、存儲(chǔ)等需求旺盛，同時(shí)PCB及存儲(chǔ)均處于景氣擴(kuò)張周期（883436），有望拉動(dòng)上游設(shè)備及材料需求，建議關(guān)注PCB、存儲(chǔ)等細(xì)分賽道及產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)遇。
光伏概念異動(dòng) 儲(chǔ)能方向走強(qiáng)
昨日，光伏概念（885531）午后發(fā)力走高，浙江新能（600032）漲停，大全能源（688303）漲約8%，盤(pán)中一度漲超12%；通威股份（600438）漲7.86%，盤(pán)中一度漲停；晶澳科技（002459）、隆基綠能（601012）等盤(pán)中均沖高。
4月以來(lái)，多晶硅期貨價(jià)格加速探底。中國(guó)有色金屬（1B0819）工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)日前發(fā)文稱(chēng)，當(dāng)前市場(chǎng)的核心矛盾依然是供需失衡：在2月多晶硅企業(yè)減產(chǎn)將行業(yè)開(kāi)工率降低至35.5%的情況下，行業(yè)庫(kù)存仍在持續(xù)累積，表明供應(yīng)收縮的力度仍不足以對(duì)沖需求的萎縮速度。從供需角度看，4月的多晶硅供應(yīng)縮減預(yù)計(jì)將被同步走弱的需求所抵消，行業(yè)庫(kù)存難以實(shí)現(xiàn)有效去化。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，當(dāng)前價(jià)格仍處于尋底階段。在價(jià)格觸底后，行業(yè)仍需經(jīng)歷一段艱難的“磨底期”，以化解現(xiàn)金流壓力并完成庫(kù)存消化。只有當(dāng)庫(kù)存得到實(shí)質(zhì)性去化，供需重新回歸平衡，市場(chǎng)才有望迎來(lái)趨勢(shì)性好轉(zhuǎn)。
另一方面，儲(chǔ)能（885921）方向昨日集體走強(qiáng)，寧德時(shí)代（HK3750）創(chuàng)歷史新高（883911），盤(pán)中A+H股市值突破2萬(wàn)億元，納百川（301667）20%漲停，圣陽(yáng)股份（002580）3連板。
鋰礦概念爆發(fā)
除了以上兩大板塊外，昨日鋰礦概念也于盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤(pán)，天華新能（300390）漲超17%，盤(pán)中一度逼近漲停；盛新鋰能（002240）、大中礦業(yè)（001203）、西藏城投（600773）、國(guó)城礦業(yè)（000688）等漲停，融捷股份（002192）、中礦資源（002738）漲約7%。
消息面上，據(jù)報(bào)道，津巴布韋鋰礦出口禁令再迎新進(jìn)展。近日，市場(chǎng)流傳一則消息稱(chēng)，津巴布韋鋰礦出口已有所松動(dòng)，目前幾家中資企業(yè)已經(jīng)獲得出口資格；具體配額應(yīng)該很快就出來(lái)。另?yè)?jù)津巴布韋當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，日前，津巴布韋政府以礦業(yè)部長(zhǎng)信函形式，明確了解除鋰礦出口禁令的一攬子前提條件：企業(yè)須書(shū)面承諾建設(shè)本地選礦設(shè)施，在2027年1月1日前建成硫酸鋰加工廠(chǎng)，全面申報(bào)礦產(chǎn)并確保出口收益全額匯回；政府將對(duì)每家生產(chǎn)商分配出口配額，要求企業(yè)每月提交進(jìn)展報(bào)告，并征收10%的精礦出口稅。
方正證券（601901）指出，霍爾木茲海峽封鎖以來(lái)，全球油價(jià)飆漲。包括澳大利亞在內(nèi)的許多國(guó)家出現(xiàn)了汽油、柴油儲(chǔ)備不足的情況。這也將加快各國(guó)轉(zhuǎn)向新能源（850101）的步伐，以減輕對(duì)原油的依賴(lài)，進(jìn)而利好包括碳酸鋰在內(nèi)的上游能源金屬（881267）。關(guān)注供給端事件沖擊下，碳酸鋰價(jià)格維持高位并向上突破帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。
