具身智能正從“概念驗(yàn)證”邁入“真刀真槍”的實(shí)戰(zhàn)階段。
電子布龍頭創(chuàng)歷史新高
今日（4月13日）早盤，中國(guó)巨石（600176）（600176）低開高走，截至上午收盤，股價(jià)漲停，漲停板封單27.22萬(wàn)手，最新股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），A股市值達(dá)到1285億元。
中國(guó)巨石（600176）主要從事玻璃纖維及制品的生產(chǎn)、銷售。2025年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.85億元，同比增長(zhǎng)34.38%。報(bào)告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)粗紗及制品銷量320.26萬(wàn)噸，電子布銷量10.62億米，實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。
2025年，因信息化產(chǎn)業(yè)迭代發(fā)展，特種電子玻纖成為投資熱點(diǎn)，其建設(shè)熱潮一定程度上擠占了常規(guī)電子玻纖的供應(yīng)，推動(dòng)普通電子布供應(yīng)趨緊。長(zhǎng)江證券（000783）近期發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，供需緊缺之下電子布廠庫(kù)存與下游覆銅板廠電子布備貨庫(kù)存均降至歷史低位，下游覆銅板訂單飽滿，提價(jià)具備強(qiáng)基礎(chǔ)，繼續(xù)看好電子布需求爆發(fā)與產(chǎn)能擠壓的超級(jí)周期（883436）。
今日盤面上，除中國(guó)巨石（600176）外，電子布概念股中材科技（002080）、宏和科技（603256）均觸及漲停板，國(guó)際復(fù)材（301526）、菲利華（300395）分別上漲15.73%、7.59%。
中國(guó)具身智能大會(huì)在合肥舉辦
4月10日—12日，2026中國(guó)具身智能大會(huì)（CEAI2026）在安徽省合肥市舉辦。大會(huì)吸引1500余名院士專家、行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)代表參會(huì)，共同探討具身智能的技術(shù)突破、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與未來生態(tài)。
據(jù)悉，本屆大會(huì)共組織10場(chǎng)主旨報(bào)告、21場(chǎng)專題論壇、成果展示與交流、技術(shù)展覽與對(duì)接等活動(dòng)，同期發(fā)布了中國(guó)人工智能（885728）學(xué)會(huì)具身智能白皮書與具身智能十五大方向，召開了CAAI具身智能專業(yè)委員會(huì)會(huì)議，并舉辦了Dobot具身智能挑戰(zhàn)賽決賽。
安徽已率先將具身智能列入“十五五”未來產(chǎn)業(yè)十大重點(diǎn)方向，并于今年3月由國(guó)資發(fā)起設(shè)立全省首個(gè)具身智能專項(xiàng)基金，在具身智能賽道落下重子。此外，安徽“1188”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系明確布局具身智能、腦機(jī)接口（886047）等10個(gè)未來產(chǎn)業(yè)，配套出臺(tái)了智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案，并提出到2027年全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模突破千億元。
具身智能有望催生萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)
具身智能是指智能體通過物理實(shí)體與環(huán)境實(shí)時(shí)交互，實(shí)現(xiàn)感知、認(rèn)知、決策和行動(dòng)一體化的智能系統(tǒng)，涵蓋智能機(jī)器人、自動(dòng)駕駛汽車、無人機(jī)（885564）等形態(tài)。
今年政府工作報(bào)告提出，培育發(fā)展未來能源（850101）、量子科技（885730）、具身智能、腦機(jī)接口（886047）、6G等未來產(chǎn)業(yè)。這是“具身智能”連續(xù)第二年出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中。從技術(shù)驗(yàn)證到規(guī)?；瘧?yīng)用前夜，具身智能以其“AI+實(shí)體產(chǎn)業(yè)”深度融合的特性，有望成為新質(zhì)生產(chǎn)力培育的關(guān)鍵載體。“十五五”規(guī)劃綱要明確將具身智能納入未來產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)布局，推動(dòng)成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心報(bào)告預(yù)測(cè)，我國(guó)具身智能市場(chǎng)規(guī)模有望在2030年達(dá)到4000億元，2035年將突破萬(wàn)億元，并將引領(lǐng)帶動(dòng)交通物流、工業(yè)制造、商業(yè)服務(wù)等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力進(jìn)一步躍升。
39只概念股業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)
從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，根據(jù)目前披露的年報(bào)、業(yè)績(jī)快報(bào)，2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20%以上（含扭虧為盈）的具身智能概念股有39只。5股凈利潤(rùn)扭虧為盈，分別是埃斯頓（HK2715）、麥迪科技（603990）、拓斯達(dá)（300607）、奧比中光（688322）-UW、鴻泉技術(shù)（688288）。
以埃斯頓（HK2715）為例，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.45億元。報(bào)告期內(nèi)，公司工業(yè)機(jī)器人在中國(guó)出貨量首次超越外資品牌，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，并在汽車、電子、鋰電等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長(zhǎng)，其中埃斯頓（HK2715）品牌機(jī)器人收入同比增長(zhǎng)近50%。2026年，公司推出全新一代iER系列智能化工（850102）業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品，構(gòu)建從具身智能基礎(chǔ)技術(shù)與AI核心組件，并打造工業(yè)級(jí)大模型+深度學(xué)習(xí)框架支撐的具身智能底座。
非扭虧股中，13股在上一年盈利的基礎(chǔ)上，2025年凈利潤(rùn)達(dá)到10億元以上，包括上汽集團(tuán)（600104）、中聯(lián)重科（HK1157）、勝宏科技（300476）、三花智控（HK2050）、華勤技術(shù)（603296）等。
以上汽集團(tuán)（600104）為例，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)101.06億元，同比增長(zhǎng)506.45%。報(bào)告期內(nèi)，公司積極參與上?！案呒?jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)”建設(shè)，獲頒上海市新一批智能網(wǎng)聯(lián)汽車（885736）示范運(yùn)營(yíng)牌照，成為行業(yè)唯一獲得乘用車（884099）和商用車領(lǐng)域“雙牌照”企業(yè)。
從估值水平來看，上述39只業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的具身智能概念股中，截至4月10日收盤，滾動(dòng)市盈率低于30倍的有10只，如大華股份（002236）、中聯(lián)重科（HK1157）、上汽集團(tuán)（600104）、亞太股份（002284）、長(zhǎng)虹能源（850101）等。大華股份（002236）滾動(dòng)市盈率為14.86倍，排在最低位置。2025年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)38.54億元，同比增長(zhǎng)32.65%。
