本周，A股大幅上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指（399006）尤為活躍，全周勁升9.5%，創(chuàng)2021年12月以來4年多新高；深證成指（399001）大漲超7%，創(chuàng)近1年半以來最大單周漲幅；上證指數(shù)（1A0001）、科創(chuàng)綜指（1B0680）、北證50等均大幅上攻。
杠桿資金本周大幅加倉逾274億元，終結(jié)了此前連續(xù)3周的凈賣出。其中，電子行業(yè)獲得逾124億元融資凈買入，通信獲得逾51億元凈買入，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備均獲得超20億元凈買入，有色金屬（1B0819）、醫(yī)藥生物也獲得超10億元凈買入。基礎(chǔ)化工（850102）被融資凈賣出4.12億元，石油石化凈賣出3.24億元，煤炭（850105）凈賣出1.76億元。
另據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，電子行業(yè)本周獲得逾1020億元主力資金凈流入，電力設(shè)備本周獲得逾381億元凈流入，機(jī)械設(shè)備、通信本周也獲得超300億元凈流入，計(jì)算機(jī)、基礎(chǔ)化工（850102）、有色金屬（1B0819）等也獲得超百億元凈流入。銀行本周遭主力資金凈流出逾68億元，公用事業(yè)凈流出逾35億元，交通運(yùn)輸、農(nóng)林牧漁、食品飲料等均出現(xiàn)凈流出。
通信設(shè)備（881129）概念股本周最為活躍，板塊指數(shù)全周飄紅，其中連續(xù)3日創(chuàng)歷史新高（883911）。匯源通信（000586）6日走出5個(gè)漲停板，永鼎股份（600105）實(shí)現(xiàn)7日3漲停，亨通光電（600487）、菲菱科思（301191）、長飛光纖（601869）、仕佳光子（688313）等12股創(chuàng)歷史新高（883911）（復(fù)權(quán)）。
受世界各國數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設(shè)提振，光纖需求激增導(dǎo)致價(jià)格飆升，英國商品研究所(CRU)數(shù)據(jù)顯示，目前中國G.652.D單模光纖價(jià)格約為83元/芯公里，創(chuàng)歷史新高（883911），較年初大漲逾166%，較2025年低點(diǎn)更是飆升超400%。
采招網(wǎng)信息顯示，國內(nèi)運(yùn)營商對光纖產(chǎn)品招標(biāo)價(jià)格上限一提再提。近日，中國移動（HK0941）“2026年—2027年特種光纜產(chǎn)品集中采購項(xiàng)目”公布招標(biāo)結(jié)果，8家中標(biāo)廠商中，7家按照最高限價(jià)進(jìn)行投標(biāo)。
今年1月，廣東電信在項(xiàng)目集采中對“GYTA-單模G.652D-24芯”光纜設(shè)定的最高限價(jià)為1245元/皮長公里，但集采失敗近日重啟集采，報(bào)價(jià)上限提升至2500元/皮長公里，漲幅超過100%。黑龍江電信“室外光纜應(yīng)急采購項(xiàng)目招標(biāo)”更是將G.652D-24芯光纜不含稅單價(jià)推高至3737.43元/皮長公里的歷史最高。
長城證券（002939）表示，隨著AI算力需求的爆發(fā)驅(qū)動數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及外部互聯(lián)傳輸性能及需求持續(xù)提升，光纖光纜市場需求也隨之抬升。但由于前期行業(yè)低潮期的產(chǎn)能收緊、中小企業(yè)出清，目前光纖光纜市場將集中于全球頭部企業(yè)，而擁有棒纖纜全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的廠商將更加受益。
新能源（850101）產(chǎn)業(yè)本周全線走強(qiáng)，儲能（885921）、光伏、風(fēng)電（885641）等條線均大幅活躍，新中港（605162）實(shí)現(xiàn)8日5漲停，睿能科技（603933）、和勝股份（002824）、圣陽股份（002580）、中恒電氣（002364）等均出現(xiàn)連續(xù)漲停走勢，杭電股份（603618）、華盛昌（002980）、海星股份（603115）等股價(jià)年內(nèi)漲幅超100%。
本周共有14只新能源（850101）概念股獲得超1億元融資凈買入，其中鋰電產(chǎn)業(yè)鏈最受杠桿資金青睞，凈買入前10個(gè)股中有8只與鋰電產(chǎn)業(yè)相關(guān)。其中大族激光（002008）獲得4.43億元凈買入，天齊鋰業(yè)（002466）、贛鋒鋰業(yè)（002460）、震?？萍迹?00953）也均獲得超2億元凈買入。
申銀萬國指出，新能源（850101）已成為全球能源（850101）戰(zhàn)略安全的關(guān)鍵角色。本輪中東沖突使缺乏油氣資源的國家更加重視能源（850101）自主，加速能源（850101）轉(zhuǎn)型。新能源（850101）定價(jià)邏輯有望從此前的“內(nèi)卷折價(jià)”向未來的“安全溢價(jià)”轉(zhuǎn)變，待后續(xù)市場企穩(wěn)后，或?qū)㈩I(lǐng)漲市場，有望成為貫穿全年的主題投資行情。
