隨著影響市場(chǎng)的最大變量出現(xiàn)緩和，大盤(pán)在調(diào)整一段時(shí)間后，做多熱情逐步回暖。
有分析人士指出，隨著海外地緣沖突出現(xiàn)降溫，資本市場(chǎng)有望迎來(lái)一個(gè)短期的情緒修復(fù)階段。從反彈彈性來(lái)看，前期資金介入深，且景氣度持續(xù)走高的板塊值得逢低關(guān)注，算力鏈、商業(yè)航天（886078）等彈性板塊或是首選。
算力鏈：
需求隨AI浪潮加速釋放
算力作為AI產(chǎn)業(yè)的底層基礎(chǔ)設(shè)施，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中扮演重要角色。隨著大模型不斷演進(jìn)，引領(lǐng)AI發(fā)展浪潮，也對(duì)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施提出了更高效、更穩(wěn)定的要求。隨著ai應(yīng)用（886108）端的不斷拓展，其對(duì)算力的需求呈現(xiàn)出量級(jí)增長(zhǎng)。
可以看到的是，全球正進(jìn)入“算力密集型”創(chuàng)新階段。一方面，大模型訓(xùn)練與推理、科學(xué)計(jì)算、實(shí)時(shí)渲染等場(chǎng)景不斷消耗并依賴強(qiáng)勁算力；另一方面，各國(guó)和頭部企業(yè)均在加大算力基礎(chǔ)設(shè)施投入，自主技術(shù)演進(jìn)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。短期內(nèi)，算力供給仍面臨高性能芯片、能源（850101）效率、軟硬件協(xié)同等挑戰(zhàn)，但政策支持與市場(chǎng)開(kāi)放正在加速技術(shù)突破與生態(tài)構(gòu)建。
