今日，A股震蕩調(diào)整，深證成指（399001）失守14000點，北證50跌破1300點，上證50（1B0016）也未能守住2900點，上證指數(shù)（1A0001）、科創(chuàng)綜指等均小幅飄綠。超4300只個股下跌，成交萎縮至2.15萬億元。
盤面上，通信設(shè)備（881129）、業(yè)績預(yù)增、消費電子（881124）、油氣開采（884016）等板塊相對活躍，游戲（881275）、人工智能（885728）、廚衛(wèi)電器（881174）、券商等板塊跌幅居前。
數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)獲得逾230億元主力資金凈流入，通信獲得逾76億元凈流入，機(jī)械設(shè)備獲得逾67億元凈流入，有色金屬（1B0819）獲得逾21億元凈流入，汽車、電力設(shè)備、國防軍工（885700）等也獲得超10億元凈流入。非銀金融遭主力資金凈流出逾33億元，傳媒、醫(yī)藥生物均凈流出超20億元，公用事業(yè)、銀行等也凈流出超10億元。
個股方面，東山精密（002384）（002384）獲得逾73億元主力資金凈流入，實現(xiàn)二連板漲停；光迅科技（002281）獲得逾32億元凈流入，巨力索具（002342）、立訊精密（002475）均獲得超20億元凈流入，浪潮信息（000977）、寒武紀(jì)（688256）、華工科技（000988）、金安國紀(jì)（002636）亦獲得超10億元凈流入。
展望后市，中銀國際指出，4月市場風(fēng)險偏好將迎來階段性修復(fù)，A股有望逐步回歸基本面定價。未來一個月，大市值、高盈利、高估值或?qū)⒊蔀槭袌稣純?yōu)風(fēng)格方向。其中盈利因子在一季度偏離基本面預(yù)期較多，4月財報窗口期可重點關(guān)注。寬基指數(shù)上，未來一個月可重點關(guān)注創(chuàng)業(yè)板指（399006）、科創(chuàng)50（1B0688）、中證A500。
東興證券（601198）認(rèn)為，伊美同意?；饍芍埽勁袑⒂?月10日開始，霍爾木茲海峽將開放兩周。雖然談判仍有不確定性，但戰(zhàn)爭擾動因素強(qiáng)度將會逐步降低。未來投資風(fēng)格轉(zhuǎn)向成長為主，全年成長股最佳建倉時點有望出現(xiàn)，建議積極關(guān)注成長方向，重點關(guān)注泛AI產(chǎn)業(yè)鏈、商業(yè)航天（886078）、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）、機(jī)器人等。
市場熱點方面，通信設(shè)備（881129）股午后走強(qiáng)，板塊指數(shù)放量拉升創(chuàng)歷史新高（883911）。特發(fā)信息（000070）午后由跌逾3%直線拉升至漲停，長飛光纖（601869）則在臨近收盤最后約7分鐘漲停，烽火通信（600498）、仕佳光子（688313）、通鼎互聯(lián)（002491）等午后均出現(xiàn)放量拉升走勢。
近來，Token調(diào)用量持續(xù)飆升，摩根大通（JPM）預(yù)計，至2030年中國AI推理Token消耗量將從約10千萬億增至約3900千萬億，五年增長約370倍。
而Token跨境傳輸依賴光纖基礎(chǔ)設(shè)施 ，其中 空芯光纖 是解決低時延、高帶寬傳輸瓶頸的關(guān)鍵技術(shù)。全球數(shù)據(jù)中心對光纖需求持續(xù)旺盛，推動G657A1等特種光纖價格大幅攀升。
近日，中國移動（HK0941）2026年—2027年特種光纜產(chǎn)品集中采購項目公布招標(biāo)結(jié)果，此次采購規(guī)模約7.94萬皮長公里，折合313.10萬芯公里。值得注意的是，從中標(biāo)價格來看，8家中標(biāo)廠商中，7家廠商均按照最高限價進(jìn)行投標(biāo)。
中信建投（601066）表示，當(dāng)前通信行業(yè)正處于AI技術(shù)驅(qū)動與新基建政策加持的雙重紅利期，算力產(chǎn)業(yè)鏈仍是景氣度較高的核心主線，算力與芯片是AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心底座，也是當(dāng)前通信行業(yè)高景氣度和高成長性的投資主線，建議重點關(guān)注。
