4月9日，A股三大指數集體下跌。截至收盤，上證指數（1A0001）跌0.72%，深證成指（399001）跌0.33%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌0.73%，北證50跌1.62%。全市場成交額為21473億元，較上一日縮量3033億元，全市場近4300只個股下跌。
在板塊題材上，油氣開采及服務（881107）、光纖概念（886084）、新型煙草（885851）等板塊漲幅居前，廚衛(wèi)電器（881174）、軟件開發(fā)（881272）、醫(yī)藥商業(yè)（881143）、旅游及酒店（881160）等板塊跌幅靠前。
財信證券認為，在4月底之前，A股財報季仍將給市場帶來不確定性，同時美伊局勢以及其帶來的影響也未完全塵埃落定，A股大概率以寬幅震蕩為主，波動幅度可能加大，建議合理控制倉位；但本輪A股行情基礎依舊牢固，對市場長期向好的趨勢仍然抱有信心，不宜過度擔憂。
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油氣開采及服務領漲
今天，油氣開采及服務（881107）領漲行業(yè)板塊。中曼石油（603619）領漲，潛能恒信（300191）、廣匯能源（600256）、新天然氣（603393）等個股跟漲。
在消息面上，據央視新聞，當地時間4月8日，霍爾木茲海峽已再次關閉。
當前，地緣沖突重塑全球原油供需格局。國際能源（850101）署署長提出，若海峽在4月期間保持關閉，原油短缺量將是3月的兩倍之多。
平安證券表示，短期認為中東地緣風險階段性升溫的風險仍較大，短期內達成部分協(xié)議的可能性較低，短期能源（850101）供應潛在危機尚未解除，油氣走勢或仍偏強。
中信建投（601066）認為，展望后市，霍爾木茲海峽仍是當下油價邊際波動的核心，短期油價仍未對霍爾木茲海峽斷航充分定價，若海峽持續(xù)關閉，油價仍將進一步上行。從遠期來看，即使霍爾木茲海峽通航，該風險溢價也將長期被定義在油價中，油價仍將處于高位。
對于油運板塊，華源證券表示，油運基本面持續(xù)向好，疊加地緣變局催化，“油運大時代”有望來臨。
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CPO概念表現(xiàn)活躍
今天，CPO概念（共封裝光學）表現(xiàn)活躍，多只個股漲停。
在消息面上，硅光子產業(yè)聯(lián)盟SiPhIA近日舉辦論壇，臺積電（TSM）在會上表示，旗下硅光整合平臺COUPE預計今年實現(xiàn)全面量產，這被業(yè)界視為CPO產業(yè)由技術驗證轉向商用落地的重要里程碑。
此外，Anthropic官方宣布與谷歌（GOOG）和博通（AVGO）簽署了一項新協(xié)議，Anthropic將獲得總計約3.5吉瓦的下一代TPU算力，以滿足極其強勁的市場需求。
資料顯示，CPO是一種將光模塊核心部件與網絡交換芯片直接封裝在同一基板上的先進光電子集成技術。它通過縮短電信號與光信號之間的傳輸距離至毫米級，顯著提升數據傳輸速率、降低功耗和信號損耗，被視為支撐AI、5g（885556）/6G、超算等高算力場景的關鍵基礎設施。
現(xiàn)階段盡管CPO技術仍處于早期商業(yè)化階段，但主要廠商已在CPO賽道上積極布局。比如，英偉達（NVDA）在GTC2026上明確將CPO作為破解AI算力集群功耗與帶寬瓶頸的關鍵路線。
國內產業(yè)鏈也在積極推進。比如，羅博特科（300757）近期斬獲約6億元硅光耦合設備訂單，由長光華芯（688048）、亨通光電（600487）聯(lián)合發(fā)起的星鑰光子硅光項目近期在蘇州開工。
西部證券（002673）表示，CPO在行業(yè)龍頭（883917）等推動下加速商用，業(yè)界進行LPO、NPO、XPO等多種技術路線的創(chuàng)新?，F(xiàn)在處于產業(yè)加速初期，未來三年是CPO行業(yè)滲透率快速提升、供應鏈格局和產業(yè)鏈價值分工逐步構建的核心觀察窗口期。
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光纖概念漲幅領先
今天，光纖概念（886084）漲幅領先，多只個股漲停。
在政策端，全光交換技術加速部署。工信部2026年4月通知，推動全光交換技術應用，明確城域重要站點全光交換率目標，拉動光纖及相關器件需求。
在供需端，價格持續(xù)暴漲，供需格局偏緊。數據顯示，國內裸光纖現(xiàn)貨價格較1月環(huán)比漲165%，全球供需缺口達1.8億芯公里，緊張態(tài)勢預計將持續(xù)至2027年年底。
中國銀河（601881）證券發(fā)布的研報稱，AI算力、算力網絡建設成為核心驅動力，高端光纖需求增速遠超行業(yè)平均，推動產品結構升級。
在海外需求方面，出口紅利凸顯。據中國電子元件（881270）行業(yè)協(xié)會數據，2025年我國光纖、光棒出口量同比大幅增長，海外通信基建升級帶動出口需求持續(xù)提升。
開源證券稱，英國商品研究所數據顯示，2025年全球光纖光纜需求同比增長4.1%，其中數據中心光纖光纜需求同比增長75.9%，預計2027年全球光纖需求會攀升至8.8億芯公里。
東興證券（601198）發(fā)布的最新研報認為，戰(zhàn)爭風險降低，市場全面反彈的核心方向是成長，市場風格存在二次平衡的過程。在目前的市場環(huán)境下，成長風格有望引領短線反彈行情。在4月進入一季報披露期之后，業(yè)績將會是重要的行情表現(xiàn)依據，具有良好業(yè)績兌現(xiàn)的科技成長板塊將是未來行情的主線。以光模塊和存儲為代表的景氣科技板塊走勢，已經為市場提供了強勢樣本。未來隨著宏觀經濟逐步回暖，成長股仍舊是未來關注的核心。
