今天上午，光刻機(jī)（886054）、光刻膠（885864）、光纖、光模塊四大板塊再度聯(lián)手走強(qiáng)，半導(dǎo)體（881121）和算力板塊表現(xiàn)活躍，成為上午市場(chǎng)結(jié)構(gòu)行情的亮點(diǎn)。中際旭創(chuàng)（300308）、長(zhǎng)飛光纖（601869）、芯碁微裝（688630）、羅博特科（300757）、長(zhǎng)芯博創(chuàng)（300548）、東山精密（002384）等龍頭股盤(pán)中股價(jià)均創(chuàng)歷史新高（883911）。
昨天大漲的ai應(yīng)用（886108）方向上午回調(diào)，不過(guò)智譜（HK2513）表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，上午漲超13%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高（883911）。
上午收盤(pán)，上證指數(shù)（1A0001）下跌0.73%，深證成指（399001）下跌0.31%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）下跌0.67%，科創(chuàng)綜指下跌0.52%。
光刻機(jī)（886054）、光刻膠（885864）板塊走強(qiáng)，帶動(dòng)半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)鏈上漲，先進(jìn)封裝（886009）、存儲(chǔ)芯片（886042）等板塊也上漲。沃格光電（603773）、海立股份（600619）等個(gè)股大漲，北方華創(chuàng)（002371）、中微公司（688012）等龍頭股上漲。
目前，在芯片制造過(guò)程中一個(gè)被低估的環(huán)節(jié)，正成為人工智能（885728）發(fā)展的下一個(gè)瓶頸。據(jù)中證海外資訊消息，每個(gè)用于驅(qū)動(dòng)人工智能（885728）的微芯片都必須封裝進(jìn)能與外部世界交互的硬件中，但目前，這一被稱(chēng)為“先進(jìn)封裝（886009）”的芯片制造步驟幾乎全部集中在亞洲，且產(chǎn)能?chē)?yán)重短缺。隨著臺(tái)積電（TSM）準(zhǔn)備在亞利桑那州破土動(dòng)工建設(shè)兩座新工廠，以及埃隆·馬斯克為其雄心勃勃的定制芯片計(jì)劃選擇英特爾（INTC），先進(jìn)封裝（886009）正成為焦點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士表示，半導(dǎo)體（881121）封裝技術(shù)主要經(jīng)歷了四個(gè)階段：第一階段為傳統(tǒng)引線鍵合；第二階段為陣列封裝與系統(tǒng)集成；第三階段為倒裝芯片與晶圓級(jí)封裝；第四階段為2.5D/3D先進(jìn)封裝（886009），基于該類(lèi)封裝實(shí)現(xiàn)的Chiplet架構(gòu)與HBM高帶寬存儲(chǔ)成為AI與數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵支撐。
東方證券（HK3958）表示，部分投資者低估了未來(lái)先進(jìn)封裝（886009）設(shè)備的市場(chǎng)體量。先進(jìn)封裝（886009）設(shè)備在未來(lái)半導(dǎo)體（881121）產(chǎn)業(yè)中的重要性持續(xù)提升，頭部設(shè)備廠商正持續(xù)深化布局。在本屆SEMICON China 2026大會(huì)上，部分頭部半導(dǎo)體設(shè)備（884229）廠商在先進(jìn)封裝（886009）設(shè)備領(lǐng)域集中發(fā)力產(chǎn)品突破。整體來(lái)看，鍵合設(shè)備等先進(jìn)封裝（886009）設(shè)備已成為頭部半導(dǎo)體設(shè)備（884229）企業(yè)的核心布局賽道。
光纖和光模塊板塊帶動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，液冷服務(wù)器（886044）、PCB等板塊也上漲。
算力產(chǎn)業(yè)鏈中，上午多只個(gè)股盤(pán)中股價(jià)創(chuàng)歷史新高（883911），包括中際旭創(chuàng)（300308）、長(zhǎng)飛光纖（601869）、芯碁微裝（688630）、羅博特科（300757）、長(zhǎng)芯博創(chuàng)（300548）、東山精密（002384）等龍頭股。
分析人士表示，CPO、LPO、NPO、XPO等多種技術(shù)路線并進(jìn)，支撐算力產(chǎn)業(yè)鏈不斷涌現(xiàn)出新的機(jī)會(huì)。
最近，多家機(jī)構(gòu)推薦細(xì)分的濾光片環(huán)節(jié)。濾光片是波分復(fù)用技術(shù)的核心元件（881270），如果說(shuō)隔離器相當(dāng)于光的“單向閥門(mén)”，那么濾光片的作用相當(dāng)于光波的選擇性“過(guò)濾器”。
國(guó)盛證券（002670）表示，隨著AI算力持續(xù)擴(kuò)張、800G/1.6T高速光模塊放量，波分復(fù)用系統(tǒng)的核心元件（881270）濾光片需求彈性顯著放大，供給剛性約束下成為光器件中的新緊缺品種。濾光片廠商憑借在光學(xué)鍍膜和精密加工領(lǐng)域積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品矩陣向高附加值的集成化組件拓展延伸，直接制造Z-Block（XYZ）等波分復(fù)用器件與其他光學(xué)組件，為客戶提供更完整的組件解決方案，在光通信產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)更大的價(jià)值量。
